Oferta

Do najczęstszych wyzwań klientów, którzy decydują się na sprzedaż udziałów, należą

• poszukiwanie kapitału,
• poszukiwanie inwestora, który wesprze Spółkę swoją wiedzą bądź który przejmie całkowicie zarządzanie,
• chęć zakończenia swojej przygody ze Spółką, np. z uwagi na wiek emerytalny lub cheć skupienia się na innych wyzwaniach biznesowych.

Nasze wsparcie dla Sprzedającego zaczynamy od poznania jego historii, motywów oraz potrzeb, tak aby mieć pewność, że sprostamy pokładanym w nas oczekiwaniom oraz aby już na wstępie doradzić nt. najlepszych dróg ich zaspokojenia i uczulić na kluczowe aspekty do wzięcia pod uwagę.

Przy wsparciu dla Sprzedającego skupiamy się na zrozumieniu oczekiwań klienta jeśli chodzi o jego potrzeby strategiczne oraz preferowany rodzaj inwestora, jeśli widzimy taką potrzebę, rekomendujmy alternatywne ścieżki postepowania i zwracamy uwagę na inne kwestie warte wzięcia pod uwagę.

W dalszej kolejności skupiamy się na dogłębnym zrozumieniu biznesu, jego mocnych i słabych stron, wyróżników, rynkowych szans do wykorzystania i organizacyjnych przestrzeni do optymalizacji. Dzięki temu, już na początku współpracy, jesteśmy w stanie zarekomendować ewentualne działania, które pomogą firmie w jej codziennych operacjach i/lub wpłyną korzystnie na prawdopodobieństwo pozyskania inwestora i korzystne warunki transakcji.

Poznanie firmy daje nam również szansę zbudowania tzw. Historii inwestycyjnej czyli spójnego przekazu marketingowo-komunikacyjnego przedstawiającego Firmę w jak najkorzystniejszym świetle, zwracając uwagę na jej wyróżniki oraz ścieżki rozwoju oraz potencjał na przyszłość, w tym taki, który zrealizować się może z konkretnymi inwestorami. Dobrze zbudowana historia inwestycjyna zainteresuje firmą, zyska jego uwagę oraz entuzjazm, pozwoli mu dostrzec potencjał spółki jako takiej i w połączeniu ze swoimi obecnymi biznesami, a w konsekwencji sprawi, że będzie on zainteresowany inwestycją w naszą firmę.

Wykorzystujemy nasze relacje aby nawiązać ciepły kontakt z inwestorem, utrzymujemy z nim relację, odpowiadamy na pytania, wzbudzamy i podtrzymujemy zainteresowanie oraz poczucie „okazji” o którą musi zabiegać z innymi inwestorami, przez cały czas rozwiewamy też jego wątpliwości i dbamy o korzystny obraz spółki.

Organizujemy wizyty inwestora w firmie oraz spotkania z właścicielami i kadrą poprzedzone koniecznym przygotowaniem merytorycznym tych ostatnich.

Negocjujemy jak najwyższą ofertę wstępną.

Zarządzamy procesem due dilligence tak aby odbył się on jak najsprawniej, uruchamiamy odpowiednio ustrukturyzowany wirtualny pokój danych, dbamy o ciągły spływ informacji i monitorowanie ich stanu będąc pośrednikiem między doradcami prawnymi, podatkowymi, finansowymi i środowiskowymi nabywcy a pracownikami spółki.

Negocjujemy warunki umowy sprzedaży, w tym kwestie ceny, oświadczeń i poręczeń, uzgadnianych definicji wskaźników finansowych spółki wpisanych do umowy – koordynujemy prace prawników i dbamy o warunki samej transakcji ale także o zabezpieczenie właścicieli po transakcji.

Przejęcia przedsiębiorstw umożliwiają wejście na nowe rynki, pozyskanie nowych produktów, wiedzy, ludzi czy kanałów dystrybucji te i inne czynniki sprawiają, że są one atrakcyjną strategią przyspieszającą rozwój firmy i zabezpieczającą jej pozycję.

Proces przejęcia przedsiębiorstwa jest złożoną decyzją o długoterminowym wpływie na przedsiębiorstwo, odpowiednio przeprowadzony pozwala uzyskać strategiczne aktywa niedostępne w przypadku wyboru ścieżki typowego rozwoju organicznego. Nasz zespół posiada wieloletnie doświadczenie w przeprowadzaniu takich przedsięwzięć – naszym celem jest dobranie odpowiedniego celu z uwzględnieniem potrzeb i synergii Klienta, zminimalizowanie czasu potrzebnego na przejęcie, co jest kluczowe w delikatnych procesach transakcyjnych, oraz sprawne, bezpieczne zamknięcie transakcji wcześniej strukturyzując ją tak aby była jak najkorzystniejsza dla Kupującego nie tylko pod względem ceny.

Nasze krajowe i międzynarodowe kontakty, w tym globalna sieć analogicznym firm doradczych będących naszymi wieloletnimi, sprawdzonymi partnerami, znacząco zwiększa dostęp naszego klienta do zagranicznych celów przejęcia oraz umożliwia bezpieczne realizowanie transakcji międzynarodowych.

Zarządzamy i organizujemy wszystkie etapy procesu, będąc stale w kontakcie z i do dyspozycji Klienta. Zajmujemy się pomocą w określeniu potrzeb i charakterystyk celu przejęcia pomagających w spełnieniu założeń strategicznych Klienta.

Przygotowujemy i realizujemy strategię przeprowadzenia procesu, w tym komunikacji marketingowej. Dokonujemy dogłębnej analizy potencjalnych celów przejęcia, wskazując na szanse i czynniki ryzyka, opracowujemy korzystną finansowo oraz bezpieczną prawnie strukturę transakcji koordynując pracę prawników, podatkowców i innych stron doradczych tych wskazanych przez klienta bądź naszych wieloletnich partnerów.

Rekomendujemy najkorzystniejsze sposoby finansowania transakcji i w razie potrzeby pozyskujemy różne rodzaju finansowania transakcji.

Bierzemy czynny udział w negocjacjach z potencjalnymi inwestorami oraz przygotowujemy do nich Klienta. Przeprowadzamy sprawnie proces Due Diligence koordynując pracę doradców naszego Klienta i celu, tworzymy i zarządzamy Wirtualnym Pokojem Danych, czuwamy nad korzystną formą umowy sprzedaży i zabezpieczeniem interesów Klienta po transakcji.

Inicjatywa oraz kontakty krajowe i międzynarodowe (kontakty zespołu Excalibur upraszczają całą procedurę i zmniejszają bariery, które często pojawiają się w przypadku bezpośredniego kontaktu nabywcy ze sprzedającym. Kompleksowe zarządzanie transakcją przez Excalibur Capital zwiększa szanse jej powodzenia  oraz w ogólnym rozrachunku zmniejsza jej koszty, Klient natomiast w tym czasie może skoncentrować się na działalności operacyjnej Firmy.

DORADZTWO TRANSAKCYJNE  – M&A 

Transakcje, których przedmiotem są przedsiębiorstwa, ze względu na swoją złożoność i naturę wymagającą szczególnie szerokiej syntezy wiedzy z zakresu finansów, ekonomii, prawa, biznesu i zarządzania.

Działające przedsiębiorstwo składa się nie tylko z maszyn i nieruchomości, które można zbyć relatywnie łatwo. W Excalibur Capital rozumiemy, że przedsiębiorstwo składa się przede wszystkim dedykacji i włożonych lat pracy ludzi je budujących, z sentymentu, troski, wiedzy oraz setek decyzji strategicznych decydujących o jego przetrwaniu, a wreszcie z cennych pracowników, z relacji z partnerami, wpływu na lokalną społeczność i całe otoczenie.

Lata nabytej wiedzy i doświadczeń w transakcjach fuzji i przejęć, zwłaszcza dla małych i średnich przedsiębiorstw rodzinnych dały nam nie tylko potrzebny warsztat, ale przede wszystkim zrozumienie powyższych.

Nasz zespół transakcyjny składa się z ludzi z doświadczeniem w finansach i biznesie, którzy są zdeterminowani by w sposób jasny i partnerski przeprowadzać naszych klientów przez wszystkie etapy procesu przejęcia.

Rozpoczynajmy współpracę od:

• Dogłębnego poznania naszego klienta, jego historii i potrzeb, w tym potrzeb przedsiębiorstwa
• Objaśnienia procesu, odpowiedzi na pytania i wyjaśnienie wątpliwości nurtującego drugą stronę
• Nakreślenia planu działania i preferowanej formy współpracy oraz pierwszych rekomendacji co do optymalnego podejścia

W transakcji pozyskiwania kapitału i finansowania dłużnego kluczowe jest ustalenie właściwej struktury kapitałowej, właściwy dobór proporcji pomiędzy kapitałem własnym a kapitałem dłużnym decyduje często o przyszłym sukcesie firmy.

Wynikiem naszych prac jest optymalna struktura, która może być oparta na wielu dostępnych formach finansowania poprzez organizację kredytów inwestycyjnych oraz obrotowych czy też w formie emisji obligacji. Z drugiej strony, w uzgodnieniu z zarządem i właścicielami dobieramy najbardziej odpowiednich inwestorów kapitałowych, w tym fundusze Private Equity, Mezzanine, Venture Capital i dużych inwestorów prywatnych.

Czuwamy również nad negocjacjami warunków finansowania, a także przejmujemy odpowiedzialność za cały proces koordynując i nadzorując pracę kancelarii prawnych oraz doradców podatkowych.

WYCENY

Wycena przedsiębiorstwa, jego majątku lub wartości generowanej przez projekty inwestycyjne, sama w sobie będąca często złożonym procesem wymagającym gruntownej wiedzy (finansowej, biznesowej, prawnej, etc.) oraz koordynacji jest elementem niezbędnym do przeprowadzenia przy wielu rodzajach transakcji, takich jak:

• Sprzedaż udziałów/akcji
• Pozyskanie kapitału
• Wejście na giełdę
• I wiele innych

Zarówno w przy wyżej wymienionych transakcjach, jak i w przypadkach innych, dobrze przeprowadzona wycena może:

• Służyć jako argument negocjacyjny do uzyskania atrakcyjniejszej oferty, zarówno dla sprzedających, jak i kupujących przedsiębiorstwo, musi ona być jednak odpowiednio podparta merytorycznymi fundamentami i bazującą na nich umiejętną argumentacją wyceniających
• Służyć do oceny opłacalności różnych decyzji strategicznych np. który projekt inwestycyjny przyniesie największy zysk właścicielom
• Pomóc rozwiązać dylematy i uniknąć konfliktów, np. wskazując sprawiedliwy podział udziałów w przedsiębiorstwie tworzonym przez kilka podmiotów w wyniku fuzji
• Pozwolić spełnić wymogi prawne bądź strategiczną potrzebę wyceny aktywów bilansowych

Nasz zespół posiada wiedzę teoretyczną popartą najbardziej prestiżowymi globalnymi certyfikatami finansowymi oraz lata doświadczeń praktycznych w przeprowadzaniu wycen na potrzeby kupna, sprzedaży, zarządzania, ujęć księgowych i innych. Przy przeprowadzanych wycenach w sposób jasny i klarowny objaśniamy zawiłości i procesu i jego wyników wcześniej dobierając metodologię odpowiednią do wycenianego aktywa i celu wyceny. Oceniamy wartość m.in. w oparciu o najpopularniejsze podejścia, tj.:

• Wycena mnożnikowa
• Wycena zdyskontowanych dochodów
• Skorygowana wycena aktywów netto
• Wycena opcji realnych

Wyniki naszych prac dostarczamy w dowolnej, atrakcyjnej, czytelnej formie preferowanej przez klienta z elementami wymaganymi prawnie.

ANALIZY  i DORADZTWO STRATEGICZNE 

Decyzja o skorzystaniu z usług doradztwa strategicznego wynika z dwóch powodów:

• potrzeby zmian w dotychczasowym sposobie prowadzenia i zarządzania biznesem oraz
• chęci dalszego rozwoju.

Wsparcie ze strony osób z zewnątrz daje przestrzeń do łatwiejszego określenia blokad i zaproponowania konkretnych zmian.

Nasz zespół świadczy usługi doradztwa strategicznego na rzecz zarządów, właścicieli oraz rad nadzorczych, które rozważają alternatywne strategie rozwoju, zgodne z celami właścicieli.

Głównym narzędziem mierzącym kondycję finansową firmy jest jej wycena. Zespół Excalibur stosuje wszelkie metody wyceny, w tym w oparciu o rynkowe mierniki wyceny, modele zdyskontowanych przepływów pieniężnych, historyczne transakcje na rynku niepublicznym, spółki porównawcze oraz analizę mnożnikową. Te techniki umożliwiają nam przeprowadzenie wyceny przedsiębiorstwa na podstawie metod najbardziej adekwatnych do jej sytuacji i specyfiki oraz transakcji i branży, w której funkcjonuje.

Doradztwo strategiczne, które oferujemy, ułatwia nie tylko podejmowanie właściwych decyzji biznesowych oraz radzenie sobie z presją rynkową. Pomaga również określić scenariusze reagowania na nieoczekiwane wydarzenia, a także określać i tworzyć indywidualne przewagi konkurencyjne.

RESTRUKTURYZACJE KAPITAŁOWE I ORGANIZACYJNE 

Restrukturyzacja finansowa wymaga wiedzy technicznej, kreatywności, zrozumienia świata finansów i szerokich kontaktów trudnych do zdobycia w pracy poza bankowością inwestycyjną. Pomagamy zarówno w ratowaniu płynności oraz poprawie wyników finansowych, jak i w reorientacji strategii, która jest niezbędnym warunkiem udanego rozwoju firmy, a w krytycznych momentach pozwala odzyskać zaufanie kontrahentów.

Zapewniamy gamę usług restrukturyzacyjnych i wspomagamy rozwój przedsiębiorstw, m.in. poprzez:

• ratunkowe fuzje i przejęcia
• sprzedaż aktywów i dezinwestycje
• negocjacje z kredytodawcami i dostawcami
• uzdrawianie działalności

W ramach prac związanych z restrukturyzacją skupiamy się przede wszystkim na opracowaniu konkretnego planu działania, który pomoże firmom stawić czoło ich problemom. Mamy świadomość, że to właśnie na jego podstawie właściciele lub zarządzający będą mieli szansę na rozwój i uzdrowienie działalności, a także – w dłuższej perspektywie – na odzyskanie zaufania dotychczasowych kontrahentów.

BIZNESPLANY 

Wprowadzenie produktu na rynek, otwarcie nowych kanałów sprzedaży, wejście na nowy rynek to decyzje, które często wymagają ubiegania się o zewnętrzne środki finansowania. Tym samym wymagają one przygotowania solidnych podstaw, które pozwolą ocenić opłacalność oraz potencjalne ryzyko planowanych przedsięwzięć. Szczegółowo opracowany biznesplan pozwoli klientom określić mocne i słabe strony danej strategii i zweryfikować jej opłacalność, rentowność a przez to samym zasadność wprowadzenia jej w życie. Taka analiza ma za zadanie ułatwić przedsiębiorcom podejmowanie trafnych decyzji biznesowych oraz realizację zakładanych celów.  

W biznesplanach, oprócz standardowych części, do których zaliczają się sprawy organizacyjne i marketingowe, kluczową rolę odgrywają kwestie finansowe. To one są brane pod uwagę przez potencjalnych inwestorów, a także przez instytucje finansowe w procesie wnioskowania o kredyt na założenie lub dalszy rozwój działalności. W ramach przygotowania biznesplanów nasi eksperci prognozują m.in. przychody, koszty i przepływy pieniężne, określają czas zwrotu z inwestycji oraz szacują wysokość ewentualnego możliwego do obsługi zadłużenia, które pozwoli na ich realizację.